28 Декабря 2009
Posted in
Новости Forex
Курс пары USD/JPY преподнес нам очень интересный год. Начавшись с многолетних минимумов курс показал коррекцию так и последующее снижение с достижением новых многолетних минимумов. Уже третий год подряд инвесторы по-прежнему предпочитают йену вместо доллара, приводя к снижению курса USD/JPY. Вероятно, что цель снижения ещё не достигнута, исторический минимум 1995 года, 79.75, продолжаем манить к себе, и вполне может быть достигнут в следующем году. В этой статье мы проследим интересные технические особенности колебаний пары в этом году.
Этот обзор может быть полезен трейдерам, которые торгуют парой USD/JPY, или аналитикам, которые интересуются динамикой этой валютной пары.
Анализ и сценарии колебаний USD/JPY
Год заканчивается, и для USD/JPY может завершиться в пользу доллара. Как это? Привыкнув к снижению доллара, в эом почти невозможно поверить. Но, несмотря на уверенное снижение доллара к йене в этом году (с апреля 2009), годовая свеча может сформироваться белой. Так, год начался с отметки 90.70, а сейчас пара торгуется на уровне 91.63, т.е. пока почти 100 пунктов роста! И многое зависит от последней недели декабря. Диапазон колебаний в 2009 году составил около 1650 пунктов, 101.34 - 84.82. Начав год на многолетних минимумах достигнутых в конце 2008 года, курс сперва коррекционно рос в начале года, достигнув уровней чуть выше отметки 101.00 в апреле, однако затем рост обернулся снижением, и в ноябре пара переписала январский минимум, достигнув новых многолетних минимумов чуть ниже отметки 85.00.
На месячном графике (см. рис 1) прослеживается чёткая нисходящая тенденция курса с самой вершины 1998 года в рамках нисходящего канала колебаний с линией тренда (верхней границей) в районе уровня 106.00 и нижней - 83.00, которая также была оттестирована снижением курса в конце 2008 г. и через год - в ноябре 2009 г. Теперь можно ожидать новую коррекционную волну роста.
 |
| Рис. 1. USD/JPY monthly |
На недельном графике (см. рис 2) заметен ещё один нисходящий канал колебаний с вершины в 2007 г. Линии тренда (и верхняя граница канала) находится в районе 93й фигуры, а нижняя граница - глубоко внизу - в районе 74й фигуры. В течение года пара держалась вблизи указанной линии тренда, и тенденция на 2010 год может быть аналогичной. Также, есть вероятно, что после очередного достижения линии тренда, пара приобретёт нисходящий импульс, который позволит ей снизиться и достичь нижнюю границу. Однако, для такого "подвига" необходимо будет преодолеть более долгосрочную нижнюю границу с месячного графика в районе 83й фигуры, а также исторический минимум 79.75, вблизи которого может ожидаться сильная поддержка. В случае нарушения линии тренда, мы увидим дальнейший рост доллара с целью на 102 - 106.00
Следует также отметить интересное поведение курса на дневном графике (см. рис 3) с границами компьютерного индикатора Ишимоку, а именно его облаком. Значительную часть года колебания следовали за границами облака: сперва вверх, а затем вниз. Зелёными овалами на графике отмечены моменты, когда пара технически точно отталкивалась от облака то вверх, то вниз, что говорит о высокой техничности пары в течение всего года. В следующем году есть смысл продолжить анализ колебаний с использованием индикатора Ишимоку.
Также, отмечу работу стандартного индикатора MACD. В начале года, перед восходящей коррекцией на графике просматривалась медвежья дивергенция, а в апреле, перед разворотом вниз, индикатор и график четко указывали на бычье расхождение. Последующие показания графика колебаний и индикатора не были такими чёткими, однако, в случае более резких направленных движений, показаниями данного индикатора можно продолжать пользоваться.
 |
| Рис. 2. USD/JPY weekly |
Следует также отметить интересное поведение курса на дневном графике (см. рис 3) с границами компьютерного индикатора Ишимоку, а именно его облаком. Значительную часть года колебания следовали за границами облака: сперва вверх, а затем вниз. Зелёными овалами на графике отмечены моменты, когда пара технически точно отталкивалась от облака то вверх, то вниз, что говорит о высокой техничности пары в течение всего года. В следующем году есть смысл продолжить анализ колебаний с использованием индикатора Ишимоку.
 |
| Рис. 3. USD/JPY daily |
Также, отмечу работу стандартного индикатора MACD. В начале года, перед восходящей коррекцией на графике просматривалась медвежья дивергенция, а в апреле, перед разворотом вниз, индикатор и график четко указывали на бычье расхождение. Последующие показания графика колебаний и индикатора не были такими чёткими, однако, в случае более резких направленных движений, показаниями данного индикатора можно продолжать пользоваться.
Долгосрочные сценарии для USD/JPY
На ближайший год-два сценарии и подсценарии колебаний пары могут быть такими:
Сценарий 1, 40%: Колебания в рамках 80.00 - 101.00.
Сценарий 2, 30%: Снижение к историческому минимуму 79.75
Сценарий 2.1, 60% в рамках сценария 2: Достижение района 65.00 - 70.00.
Сценарий 2.1, 60% в рамках сценария 2: Достижение района 65.00 - 70.00.
Сценарий 3, 30%: Коррекционный рост и достижение района 100.00 - 105.00.
Сценарий 3.1, 30% в рамках сценария 3: Достижение уровня 115.00
Сценарий 3.1, 30% в рамках сценария 3: Достижение уровня 115.00
Основные долгосрочные уровни поддержки и сопротивления для USD/JPY
| Сопротивления | Поддержки | ||
| 93.00 | Нисходящий тренд с 2007 г. | 84.80 | Годовой минимум 2009 г. |
| 101.43 | Апрельский годовой максимум 2009 | 83.00 | Нижняя граница нисходящего канала с 1998 г. |
| 106.00 | Нисходящий тренда с 1998 г. | 79.75 | Исторический минимум курса в 1995 году |
| 110.66 | Годовой максимум 2008 | 74.00 | Нижняя граница нисходящего канала с 2007 г. |
| 115.00 | Ожидаемое линейное сопротивление | 65.00 | Проекция границы нисходящего канала в 2010 г. |