08 Декабря 2009
Posted in
Forex - Статьи
В техническом анализе отдельной графой идет целый комплекс фигур, появляющихся на ценовых графиках. Все, наверное, слышали про фигуру «голова-плечи» или «флаг». Книги форексовых гуру пестрят сложными вариациями графических моделей, заставляя читателя выучивать все варианты даже идентичных паттернов. Но стоит ли это делать? Давайте попробуем разобраться в элементарных факторах, позволяющих читать любую фигуру на графике цен, не пытаясь заучивать сложные классификации с их названиями. Если у вас есть смекалка, вы без труда сможете это сделать.
Итак, прежде всего из чего вообще состоят эти самые графические паттерны? Ничего магического, вроде таинственных знамений на небе, в них нет. Сами по себе они не оказывают на рынок никакого влияния, но для внимательного спекулянта несут весьма полезную информацию о ситуации на рынке. Торговые паттерны – серия экстремумов, соединяя которые с помощью воображаемых линий, мы можем увидеть расклад текущих сил. Каким образом? Давайте разберемся.
Рисунок 1. |
Возьмем для примера фигуру «голова-плечи». Это три последовательные вершины с максимально высокой в середине и двумя прогибами, соединяющими две боковые вершины с центральной через «линию шеи». На рисунке 1 показан пример этой фигуры на 4-х часовом графике фунта\доллара. Не трудно заметить, что фигура знаменует собой финал восходящего импульса и начало нисходящей коррекции. Почему? Спекулянты испугались призрачной головы и плеч, таинственно проступивших среди последовательности баров? Разумеется, нет. Присмотритесь к графику, как ведет себя цена. О чем говорит нам последовательность вершин? Участники рынка попытались толкнуть цену вверх, но были отброшены. Так сформировалась первая вершина. То есть, цена столкнулась с серьезными продажами. Однако, быки вновь пошли в атаку и вскоре продавили сопротивление, поглотив стопы медведей.
Но что происходит дальше? По каким-то причинам рост цены больше не поддерживается новыми покупками, происходит фиксация прибыли и цена снижается до «линии шеи» (красная линия на рисунке 1). Оттуда быки делают новую попытку восхождения, но их решительно отбрасывают вниз. Так образуется третья вершина. Настроение на рынке изменилось. На второй вершине рост не был поддержан, а на третьей мы видим, что большинство и вовсе переметнулось в лагерь медведей. И все дальнейшие взлеты рынок расценивал, как удачную возможность продавать. То есть, когда сформировалась третья вершина, мы можем с высокой вероятностью предположить, что настроение рынка изменилось, и мы можем становиться в продажи, наращивая свои позиции на каждом новом локальном максимуме.
Графические паттерны, таким образом, являются отображением психологической картины меняющихся интересов участников рынка, а потому чрезвычайно полезны для нас. Давайте рассмотрим еще пример. Изучим, скажем... «треугольник». На рисунке 2 показан образец этого паттерна – сходящийся треугольник. Это, своего рода, канал, у которого сопротивление и поддержка не параллельны друг другу, а очевидно сближаются. Каждый последующий экстремум в области сопротивления ниже предыдущего, а каждый экстремум в области поддержки выше предыдущего. Цена как бы сжимается в тисках. Не трудно понять, что это тиски интересов быков и медведей, и давление с обеих сторон нарастает – быки стараются покупать все с более высоких позиций, а медведи продают со все более низких. Напряжение нарастает. Это как пружина, которую сжимают с двух сторон. Вскоре сжатие достигает критической силы и «пружина» выстреливает, пробив слабейшую сторону. В нашим примере это были медведи. Цена пробила нисходящее сопротивление медведей и просто выстрелила вверх, позволив быкам нарастить внушительную прибыль.
Рисунок 2. |
Фигуру не надо запоминать, надо научиться понимать изменение вершин, образующихся на рынке. Для закрепления давайте рассмотрим еще один треугольник. Точнее, его назвали бы «вымпелом», хотя принцип один и тот же. Посмотрите на рисунок 3. Отчетливо видно, как медведи со все более нарастающим энтузиазмом пытаются пробить поддержку на 1.4820 – отправные точки продаж все ниже. Но обратите внимание на стоическое сопротивление быков. Линия поддержки почти не снижается. С другой стороны, она и не растет. Казалось бы, победа медведей предрешена, но на каждый штурм требуются новые деньги. Похоже, после третьего неудачного захода они иссякают, и быки получают возможность пойти в атаку, что они и делают. Цена отфутболивается от основания «вымпела» и быстро достигает новых максимумов. Но в подобной ситуации следует помнить: если медведи на растущем тренде так настойчиво пытались продавать, значит есть высокая вероятность сильной коррекции, и победа быков может оказаться краткосрочной, что мы и видим в дальнейшем. Тем не менее, мы вполне могли взять некоторую прибыль вместе с быками, правильно истолковав сложившуюся фигуру «вымпел».
Рисунок 3. |
Если вам удастся уловить принцип, на котором строятся все эти фигуры, то заучивать их и даже идентифицировать, навешивая на каждую особое название, не понадобится. Вы будете понимать не фигуры, а что происходит на рынке. Согласитесь, это куда важнее и продуктивнее.