22 Декабря 2009
Posted in
Стратегии Forex
Прежде всего, давайте попытаемся понять сам принцип образования канала. Разумеется, когда мы намереваемся обозначить торговый канал двумя параллельными линиями, мы обнаруживаем всем известные три чередующихся экстремума, и по ним натягиваем границы канала. Все достаточно ясно и понятно. Однако следует понять, как образуется сам канал. Что он собой представляет? Канал – это ценовой паритет между покупателями и продавцами. Это пределы справедливой цены для торгуемого инструмента (валюты, акции). Ценность, скажем, валюты определяется по экономическим, политическим, аналитическим и прочим данным. Так возникает приблизительный диапазон обоснованной цены, и вот этот диапазон – торговый канал.
Почему этот канал, в конце концов, пробивается и появляется новый диапазон? Это очевидно. Если вы придете на рынок, то увидите, что на определенный товар есть четкий коридор цен, образуемый средней ценой предложения и такой же ценой спроса. К примеру, капуста будет поступать к посредникам по 3 рубля, а продаваться на прилавке по 4-5 рублей. Если кто захочет продать ее по 15, ничего не получится. Цену приходится снижать. Так и происходят отбои внутрь канала. А вот, приди вы через сезон, то ценовой коридор на ту же капусту уже изменится, и возникнет новый диапазон цен, справедливых (для рынка) цен.
Из данного объяснения должно быть понятно, что каналы, которые некоторые пытаются усмотреть на пятиминутных графиках, в диапазон 20-30 пунктов, всего лишь игра воображения. Это не канал. Просто цена на коротком отрезке времени оставалась фактически неизменной из-за вялой торговли. Но это не паритет цен. Такой паритет устанавливается в процессе торгов крупными позиционными игроками, которые попросту не заинтересованы вступать в торги из-за 20-30 пунктов. Они защищают области достаточно удаленные друг от друга. Для основных пар валютных это не меньше 150-200 пунктов, а чаще всего ощутимо больше. Крупные игроки не станут вливать серьезные средства во внутридневной шум, потому эффекта канала просто нет в кажущихся ручейках, визуально вычисляемых на мелких ТФ. Ясно, что канальная торговля имеет место в среднесрочной торговле, но никак не в скальпинге.
 |
Само собой, что на каналах часто возникает, так называемый, ложный прорыв. Что это такое и почему эта неприятность появляется? Если цена подходит к границе канала, совершенно очевидно, что толкающие ее в сторону границ канала намерены пробить этот канал и, таким образом, сместить ценовой паритет в выгодном им направлении. Иначе зачем, видя существующее сопротивление (поддержку) в виде границы канала, рисковать, вкладывать деньги, покупая там, где многие начинают продавать, и продавая, где начинается область покупок? Итак, если цена подходит к границе канала и касается ее, налицо попытка пробить канал. Значит, будет иметь место борьба. Конечно, если перевес позиций внутрь канала несоизмеримо больше, то борьба зачахнет в самом начале и цена отфутболится внутрь. А если нет? Тогда мы видим на графике попытки взять штурмом ценовую преграду, которые делают неизбежным появление баров за пределами канала, и только потом цена может вернуться внутрь. Это и есть «фальшивый пробой».
Очевидно, что ставить стопы сразу за границей канала, значит просто подарить часть своих денег рынку. Если работаете в среднесрок (а по каналам, как уже было сказано, в краткосрок работать нет смысла), то используйте адекватные риски. Нет надобности вскакивать в торги сразу на границе канала. Дайте цене определиться. Если будет иметь место отскок, дожидаемся закрытия 4-х часовой свечи внутрь канала с последующим пробоем ее внутриканального экстремума (то есть, для отскока от сопротивления – пробой низа, для поддержки – верха). Потом имеет смысл открыть небольшую позицию, а уж затем на откатах наращивать ее. Равно как и к пробою относимся осторожно. Бар должен закрыться за пределами канала, после чего ожидаем преодоления ценой внешнего экстремума (по аналогии с принципами отбоя вовнутрь). Тогда осторожно встаем на пробой, держа отложку с увеличенным лотом внутрь канала, на случай фиктивного пробоя.
Важным дополнением будет понимание, что на сильном тренде нужно вносить некоторые коррективы в такую торговлю. Как известно, тренд – это тоже канал, а не тонкая линия. Если угол тренда крутой, это указывает на большую силу тренда, а значит, торговать на отскоках от границ канала по тренду не приходится. При восходящем канале никто не будет дожидаться пока цена будет касаться нижней границы трендового канала, а уж потом только покупать; все стараются войти в покупки раньше, дабы не упустить свой шанс. Потому приходится торговать на любых сколько-нибудь заметных поддержках.